⚠️ AVISO IMPORTANTE - DISCLAIMER
Este artigo NÃO é uma recomendação de investimento.
O objetivo do KDS Blog é educar sobre estratégias de investimento, análise de ações, mercado financeiro e programação
de forma descomplicada e educacional.
As informações aqui apresentadas são baseadas em estudos públicos, históricos de dividendos e métodos
conhecidos de valuation. Investimentos em ações envolvem riscos, incluindo perda total do capital investido.
Consulte um profissional certificado pela CVM ou um assessor de investimentos antes de tomar decisões
financeiras.
Você sabe quem é Décio Bazin, e o que vocês têm em comum?
Ele usa uma formula matemática, dados e código para tomar decisões financeiras. Enquanto a maioria investe no "palpite", eles usam matemática pura.
E aqui está o segredo: Como programador, você TEM A VANTAGEM. Você já pensa em lógica, dados e algoritmos. Aprender a investir não é um hobby — é usar sua profissão a seu favor.
🎯 Neste artigo: Descobrir por que programadores fazem melhor investidores, entender a fórmula de Bazin, usar a calculadora abaixo, e criar sua primeira valuation.
Teste Agora: Calculadora Bazin Online
Use a calculadora abaixo para descobrir o preço justo de uma ação. Insira dados reais e veja o resultado!
Exemplo prático: Calculadora da calculadora
Por Que Programador é Melhor Investidor?
1️⃣ Você Já Pensa em Dados
Enquanto o investidor comum olha para um gráfico e diz "parece que sobe", você analisa: "qual é o padrão nos dados?"
2️⃣ Você Conhece Algoritmos
A matemática financeira é um algoritmo. A formula do Bazin é um algoritmo. Você já está acostumado a seguir lógica pura.
3️⃣ Você Pode Automatizar
Enquanto outros usam Excel manual, você cria um scraper que coleta dados da B3, calcula valuations e envia alertas.
4️⃣ Você Entende Risco
No código, você sabe: "quanto maior o risco, maior o retorno esperado." É a lógica das ações.
💡 A Diferença: Investidor comum investe com emoção. Programador investe com lógica. Quem ganha?
Quem É Décio Bazin?
Décio Bazin é considerado um dos melhores investidores do Brasil, em seu livro no seu livro faça fortuna com ações que seja tarde, Bazin recomenda: 6% pois observou que universalmente esta seria uma taxa fixa aceita na remuneração de ações. Seu segredo? Usar fórmulas simples e repetir 50 anos.
Filosofia de Bazin:
- ✅ Investir em empresas com dividendos altos
- ✅ Usar fórmulas matemáticas (não palpite)
- ✅ Margem de segurança grande (sempre)
- ✅ Comprar ações de qualidade com desconto
- ✅ Reinvestir os lucros (juros compostos)
A Fórmula Bazin (Explicada)
Preço Justo = Dividendo Médio ÷ Taxa Mínima Exigida
Entendendo cada termo:
| Termo | O Que É | Exemplo |
|---|---|---|
| DM | Dividendo Médio | R$ |
| Divn | Valor médio que a empresa pagou em dividendos, neste exemplo pegamos os últimos 3 anos | 3 |
| Segurança | Taxa mínima exigida | 6% |
🎯 Em Linguagem de Programador: É como calcular se o "retorno" da ação (ROE) é melhor que colocar dinheiro em títulos (SELIC). Se sim, vale a pena comprar (com margem de segurança).
Exemplos Reais: Bazin em Ação
Caso 1: Bradesco (BBAS3)
Dados:( (Div1 + Div2 + Div3) ÷ 3 ) ÷ 0,06
Pj =((2,28 + 2,65 + 1,12) ÷ 3 ) ÷ 0,06
PJ = (6,05 ÷ 3 ) ÷ 0,06
PJ = (2.0166 ) ÷ 0,06
PJ= R$ 33,61
Preço Justo (Bazin): R$ 33,61
Preço Atual: R$ 28,50
Resultado: ✅ COMPRA (15% abaixo de desconto vs preço justo)
Bazin usa 6% como taxa mínima de rentabilidade esperada. Se você quer ganhar mais, use uma taxa maior (7%, 8%). Se aceita ganhar menos, use menor (5%).
Caso 2: Comparar com Tesouro Direto
Pergunta: Vale mais a pena comprar essa ação ou deixar no Tesouro Direto (SELIC)?
💰 Tesouro Direto: 6% ao ano (garantido, recomendação Bazin)
📈 Ação com Dividendo Médio (Método Bazin): Dividendos variáveis + potencial de valorização
⚠️ Mas ação tem risco, então precisa estar com desconto de 20-30%
Como Usar a Calculadora (Passo a Passo)
Passo 1: Conseguir os Dados da Ação
Onde buscar:
- Onde buscar DIVIDENDOS históricos:
- 📊 Fundamentus.com.br - Histórico de dividendos (últimos 3 anos)
- 💹 Status Invest - Proventos e dividendos
- 🏦 Site da Empresa - Relatórios financeiros
- 📱 B3.com.br - Arquivo de dividendos
Passo 2: Inserir na Calculadora
1. Insira Dividendo Ano 1 (procure no Fundamentus)
2. Insira Dividendo Ano 2
3. Insira Dividendo Ano 3
4. Defina Taxa Mínima (Bazin recomenda 6%)
5. Clique "CALCULAR PREÇO JUSTO"
Implementação em Java (Para Devs)
Quer criar sua própria calculadora? Aqui está o código Java que você pode usar como base:
public class CalculadoraBazin {
/**
* Método de Décio Bazin
* Fórmula: Preço Justo = Dividendo Médio / Taxa Mínima
*/
public double calcularPrecoJusto(double dividendo1, double dividendo2,
double dividendo3, double taxaMinima) {
// Calcular dividendo médio dos 3 anos
double dividendoMedio = (dividendo1 + dividendo2 + dividendo3) / 3;
// Converter taxa de percentual para decimal
double taxaDecimal = taxaMinima / 100;
// Fórmula CORRIGIDA: Preço Justo = Dividendo Médio / Taxa Mínima
return dividendoMedio / taxaDecimal;
}
/**
* Método auxiliar com array de dividendos
*/
public double calcularPrecoJusto(double[] dividendos, double taxaMinima) {
if (dividendos.length != 3) {
throw new IllegalArgumentException("Precisam ser exatamente 3 anos de dividendos");
}
return calcularPrecoJusto(dividendos[0], dividendos[1], dividendos[2], taxaMinima);
}
/**
* Exemplo: BBAS3 (Banco do Brasil)
*/
public static void main(String[] args) {
CalculadoraBazin bazin = new CalculadoraBazin();
// Dividendos BBAS3: 2023, 2024, 2025
double precoJusto = bazin.calcularPrecoJusto(2.28, 2.65, 1.12, 6.0);
System.out.println("=== ANÁLISE BAZIN (CORRIGIDA) ===");
System.out.println("Dividendos: R$ 2.28 + R$ 2.65 + R$ 1.12");
System.out.println("Dividendo Médio: R$ " + String.format("%.4f", (2.28 + 2.65 + 1.12)/3));
System.out.println("Taxa Mínima: 6%");
System.out.println("Preço Justo: R$ " + String.format("%.2f", precoJusto));
System.out.println("\nPreço Atual: R$ 28.50");
System.out.println("Desconto: " + String.format("%.1f%%", ((precoJusto - 28.50) / precoJusto) * 100));
}
}✅ Checklist: Antes de Comprar Uma Ação (Bazin)
LPA está crescendo (últimos 3 anos)?
Ação está com desconto vs Preço Justo?
Empresa paga dividendos?
Margem de Segurança ≥ 20%?
Tenho dinheiro guardado (não é empréstimo)?
Planejamento é longo prazo (5+ anos)?
✓ Se marcou tudo: Você está pronto para sua primeira compra Bazin!
Conclusão
Ser programador e investidor é uma combinação poderosa.
Você tem lógica, dados e ferramentas. Bazin te deu a fórmula. Agora é executar:
- Aprenda a usar a calculadora (passe por alguns exemplos)
- Crie uma versão em Java/Python para seus projetos
- Faça sua análise de 3 a 5 ações que você conhece
- Compare com o preço atual (Fundamentus)
- Comece com uma compra pequena (teste a estratégia)
Você não está investindo em ações. Você está resolvendo um problema matemático. E você já é bom nisso.
